VaLengine es un modulo para la valoración de carteras. Mientras que VaRengine realiza múltiples valoraciones y, por tanto, precisa del uso de funciones de valoración rápidas y en ocasiones aproximadas, VaLengine sólo realiza una única valoración en un escenario. Esto permite el uso en VaLengine de funciones de valoración complejas y costosas.
La herramienta se ha diseñado de modo que utiliza diferentes métodos de valoración; Precio, Curva, ecuaciones de Black, Black-Scholes, árboles binomiales, simulaciones Montecarlo, etc. VaLengine permite que los objetos financieros que maneja puedan ser consultados, visualizados, y modificados, permitiendo hacer permanente ó no los cambios, para poder utilizarlos luego en la herramienta de riegos, VaRengine. Adicionalmente VaLengine genera dos mapas de liquidez: un mapa de flujos de caja futuros generados por para posición y que se mapea en una escalera de plazos configurable; y un mapa de sensibilidad que indica la sensibilidad a cada plaza de las curvas de tipo de interés.
La clave de la versatilidad de la herramienta reside en que las funciones de valoración se han construido en base a un conjunto de objetos financieros y las operaciones sobre ellos, de modo que la definición de una nueva función es cuasi-inmediata. Los objetos financieros son los que se detallan a continuación:
- Curvas: Bootstrapping, Discount Factors, spreads, etc.
- Calendarios: Cálculo de flujos de caja y descuentos.
- Árboles binomiales: Probabilidades de evolución, eliminación de nodos por condiciones de Strike, etc.
- Regresiones y medidas estadísticas en base a series históricas.
- Montecarlo: Evolución diaria o por períodos, etc.
VaLengine permite que estos objetos se puedan consultar, visualizar, y modificar, permitiendo hacer permanente ó no los cambios, para poder utilizarlos luego en la herramienta de riegos, VaRengine
VaLengine permite definir y diseñar cualquier producto que se encuentre en el mercado y para el que no exista ninguna función predefinida en el sistema. Dado que la herramienta es totalmente es escalable, La definición e inclusión de un nuevo pricer ó modelo es, literalmente, tan sencilla que lleva unos pocos días.