Szena Risk, en su afán por dotar de la mejor herramienta de riesgos al mercado español, está actualmente trabajando en ampliar los módulos de modo que den una respuesta más completa a las necesidades de sus clientes:
Para ello tenemos varias líneas de desarrollo las siguientes soluciones que abordan nuevas funcionalidad:
- Módulo de cálculo de Líquidez, AlmVaR, modulo encargado de gestionar y calcular las necesidades de liquidez y balance. En fase de diseño, permitirá la gestión del riesgo de balance agregando el balance (activo y pasivo) a través de metodología de carteras equivalentes que replicarán perfectamente el riesgo implícito de la cartera. Se podrá por lo tanto hacer un seguimiento activo de los riesgos asociados al balance, tanto de liquidez (modelos de mapeo y simulación de flujos de activo y pasivo) como de mercado (sensibilidad al tipo de interés, tipo de cambio, etc) tanto en términos de valor de mercado como en términos de margen. Adicionalmente permitirá la ejecución y realización de informes de simulación de escenarios (stress-testing) sobre el riesgo de balance, la aplicación de modelos de prepago, etc.
- Módulo de gestión de activos no negociados, HdFVaR, Este módulo permite la gestión de activos no negociados en mercados financieros oficiales ó ilíquidos tales como Hedge Funds. Szena está desarrollando modelos de valoración tomando como bases modelos estadísticos basados en regresiones lineales (multifactoriales) a partir de índices/benchmarks, y que permitan agregar las cifras de riesgos al total de la cartera analizada optimizando la gestión integral de los riesgos. Permitirá además el trato de productos con diferentes perfiles de liquidez y con características propias de las inversiones en Hedge Funds (lockups, Redemption fees y su impacto en saldos de liquidez, etc.).
- Módulo de Risk Attribution, PerforVaR, es una herramienta de cálculo de Performance Attribution en carteras de Inversión. Utiliza técnicas de Benchmarking, para comparativa de performance. PerforVaR se integará en la arquitectura de InnoVaR, compartiendo muchos de los componentes, lo que permite reutilizar la información de datos de entrada necesarios. Utiliza la información de riesgos, para el cálculo de los rendimientos ajustados al riesgo asumido. Esta metodología que combina el riesgo y el performance se conoce como Risk Attribution, y permite tomar en cuenta los efectos de las acciones activas de gestión
- Herramienta de Gestión de Riesgos de Crédito. La metodología de full revaluation nos permite realizar el cálculo de los riesgos de crédito de manera similar a los cálculos de riesgo de mercado. Usando los mismos principios que utilizamos para el cálculo del riesgo de mercado, simulamos la evolución de la calidad crediticia de las contrapartidas con posición en las carteras y estimamos el valor de cada una de ellas en cada escenario. Además se dota de un proceso de agregación de exposición por contrapartida y la posibilidad de definir límites operativos, de modo que se puede realizar una gestión activa de líneas de consumo y disponibles para cada una de las contraparte con las que se opera en cartera.
Capacidad de Cálculo, Tecnología
Los cálculos típicos de la industria financiera suelen necesitar gran cantidad de capacidad computacional. En el caso de los cálculos relacionados con las métricas de riesgos, éstos dan lugar a costosos cálculos matemáticos, que derivan en complejos problemas tecnológicos, relacionados con el performance, que exigen a las Entidades substanciosas inversiones en infraestructuras que consigan agilizar el proceso de cálculo.
En Szena tenemos experiencia en este tipo de problemática, y para dar solución a estos problemas, desarrollamos nuestras herramientas, siguiendo un patrón de diseño basado en arquitecturas abiertas y escalables, de modo que se acelera el desarrollo de aplicaciones. Su diseño permite una rápida integración y customización de las soluciones.
Para dotar a nuestro clientes de herramientas potentes y que permitan realizar cálculos intensivos sobre infraestructuras sencillas, en tiempos reducidos y por lo tanto reducir los costes de mantenimiento. Para esta problemática estamos desarrollando bajo un marco de los nuevos paradigmas del desarrollo de software computación distribuida –Grid Computing- y computación en la nube- Cloud computing.- que permiten utilizar las infraestructura hardware existentes para optimizar la capacidad de cálculo, o incluso, como el caso de cloud, independizar al cliente de la gestión del hardware, pasando a ser un servicio más, que permite al cliente reducir tiempos y costes en mantenimientos y personal.